나스닥 1.40% 상승, 국장 AI 수급 판단축

2026년 9월 4일 · 머니레이더

간밤 미국 증시는 3대 지수가 모두 상승 마감했다. 연준 인사들의 금리 동결 지지와 9월 금리 동결 시사가 보도되면서 성장주에 우호적인 환경이 형성됐다. 다만 AI 관련 종목이 일제히 같은 방향으로 움직인 것은 아니어서, 오늘 국내 증시는 지수 상승 자체보다 어떤 업종과 종목군으로 자금이 이동하는지가 더 중요하다. 전일 코스닥이 크게 밀린 뒤 맞는 장이라는 점도 수급 확인의 의미를 키운다.

무슨 일이 있었나

먼저 전일 국내 증시는 코스피가 +0.26%로 마감한 반면, 코스닥은 -3.78%로 크게 하락했다. 같은 날 국내 주도 종목으로는 한화오션이 +5.49%, LG에너지솔루션이 +5.18%를 기록했다. 이후 뉴욕증시에서는 S&P 500이 7,747.71, 나스닥이 26,584.06, 다우가 53,686.11로 각각 상승 마감했다. 상승 배경으로는 연준 인사들의 금리 동결 지지와 9월 금리 동결 시사가 보도됐다. 개별 종목에서는 팔란티어가 +7.71% 올랐고, PwC와의 제휴 확대, 기업용 AI·M&A·ERP 현대화 협력, 정부 방산 계약과 미 육군 전술 정보 지상국 관련 계약 수주가 배경으로 거론됐다. 테슬라는 사이버캡 공개 기대감에 +5.42%, 메타는 AI 모델 ‘뮤즈 스파크 1.3’ 공개 보도에 +3.01% 상승했다. 반면 브로드컴은 어닝 서프라이즈에도 4분기 매출·마진 전망이 기대 이하였다는 보도 이후 -2.74%를 기록했다.

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수치만 보면 미국 지수 상승 폭은 나스닥이 가장 컸고, 이는 성장주 쪽 심리 개선을 보여주는 대목이다. 원/달러 환율은 전일 대비 -0.20%로 내려 원화 강세 방향을 나타냈지만, 시세는 수집 시점 기준이어서 장중 실시간 흐름과는 달라질 수 있다. 국내에서는 전일 코스닥 낙폭이 컸기 때문에, 오늘 반등 여부보다 어느 종목군에 매수세가 붙는지가 핵심이다.

배경 이해하기

금리 동결 기대는 성장주에 중요한 변수다. 성장주는 미래 이익에 대한 기대가 현재 가격에 많이 반영되는 경우가 많아, 금리 부담이 완화될 때 투자 심리가 개선되는 경향이 있다. AI 관련주는 소프트웨어, 반도체, 클라우드, 데이터 인프라처럼 여러 산업에 걸쳐 있어 같은 ‘AI’라는 이름으로 묶여도 주가 반응은 다를 수 있다. 팔란티어의 경우 보도된 재료가 기업용 AI 협력과 방산 계약 수주로 나뉘며, 이는 민간 기업 수요와 정부 수요가 동시에 언급된 사례다. 다만 팔란티어에는 높은 PER 등 밸류에이션 부담과 차익실현 압력도 함께 보도돼, 상승 모멘텀만으로 해석하기는 어렵다. 브로드컴은 실적이 좋았다는 내용과 별개로 4분기 매출·마진 전망이 기대에 못 미쳤다는 보도가 주가 하락의 배경으로 제시됐다.

채널의 읽기

오늘 국내 증시는 지수보다 AI 성장주 수급을 먼저 확인하는 장이다.

첫 번째 근거는 나스닥의 상대적 강세다. S&P 500이 +1.06%, 다우가 +1.18% 오른 가운데 나스닥은 +1.40% 상승해 성장주 중심 지수가 더 강했다. 연준 인사들의 금리 동결 지지와 9월 동결 시사 보도가 함께 나온 만큼, 국내에서도 성장주 심리가 먼저 반응할 여지가 있다.

두 번째 근거는 팔란티어의 급등이다. 팔란티어는 +7.71% 올랐고, PwC 제휴 확대와 기업용 AI·M&A·ERP 현대화 협력, 방산 계약 수주 보도가 동시에 언급됐다. 단순한 지수 상승이 아니라 AI 소프트웨어와 정부 계약이라는 구체적 재료가 붙었다는 점에서 국내 투자자들이 AI 테마의 질을 따져볼 가능성이 크다.

반대 신호는 개장 초반 AI 관련주의 힘이 빠지는 모습이다. 특히 오전 9시 30분까지 시가 강세가 유지되지 못하고 매물이 우세해지면, 미국발 성장주 분위기가 국내 시장으로 충분히 이어지지 않은 것으로 볼 수 있다. 전일 코스닥이 -3.78% 하락했다는 점을 감안하면, 약한 반등보다 수급의 지속성이 더 중요한 신호다.

다음 체크포인트

1. 개장 후 30분 AI 성장주 수급을 확인해야 한다. 미국장에서 팔란티어와 메타는 올랐지만 브로드컴은 하락했기 때문에, 국내에서도 AI라는 이름만으로 같은 방향을 보일 가능성은 낮다.

2. 원/달러 환율의 장중 방향을 봐야 한다. 전일 대비 -0.20%인 1,355.9원은 원화 강세 방향이지만, 오늘 장중 흐름이 외국인 수급 판단에 함께 반영될 수 있다.

3. 전일 급락한 코스닥의 회복 범위를 점검해야 한다. 코스닥이 -3.78% 밀린 뒤 맞는 장이므로, 단순 반등보다 낙폭을 키웠던 성장주군에 매수세가 돌아오는지가 관전 포인트다.

자주 묻는 질문

Q1. 간밤 미국 증시는 왜 올랐나요?
보도된 배경은 연준 인사들의 금리 동결 지지와 9월 금리 동결 시사다. 금리 부담 완화 기대가 커지면 성장주 투자 심리에 우호적으로 작용할 수 있어, 나스닥이 상대적으로 강하게 마감했다.

Q2. AI 관련주는 모두 긍정적으로 봐도 되나요?
그렇게 단정하기는 어렵다. 팔란티어는 제휴와 계약 수주 보도에 강했지만, 브로드컴은 어닝 서프라이즈에도 4분기 매출·마진 전망이 기대 이하였다는 보도로 하락했다. 오늘 국내장에서도 AI 내부의 선별 흐름을 확인하는 것이 중요하다.

출처

• 시세 데이터 — Yahoo Finance
• 뉴욕증시-1보 금리 동결에 힘 싣는 연준 인사들…상승 마감 — 연합인포맥스
• 뉴욕증시, 상승세로 마감…나스닥 1.40%↑ — 블루밍비트
• 속보 뉴욕증시, 상승 마감⋯나스닥 1.40%↑ — etoday.co.kr
• 속보 뉴욕증시, 일제 상승 마감…나스닥 1.4%↑ — newsis.com